【Top5选手专访】高手是怎样炼成的？
————华创中小银行债券培训×东财Choice第一期模拟盘
伴随着华创中小银行债券培训×东财Choice第一期模拟盘大赛圆满落下帷幕，一批优秀的选手也脱颖而出。在模拟账户净值曲线背后，是他们日复一日的市场观察、对经济数据的反复推敲、无数交易决策的锤炼，以及对风险控制的深刻敬畏。“高手是怎样炼成的？” ——这绝非一蹴而就的顿悟，而是一个持续精进、不断反思、从实战中汲取养分的漫长过程。通过专访的形式，我们将走进本期比赛的优秀选手，倾听他们的真实体验与宝贵心得。
模拟盘大赛第一名黑龙江虎林农村商业银行股份有限公司 刘洋
Q：您在本次模拟交易中采用的核心策略是什么？主要是基于什么考虑呢？
A：本次模拟交易中，我采用的核心策略是以高频短线交易为主、波段交易为辅，聚焦长久期活跃利率债进行交易，并在日终保持空仓。
选择这一策略主要基于三点考虑：
（1）契合“交易盘”定位：鉴于本次比赛模拟的是交易盘而非配置盘的操作目标，核心在于通过积极交易捕捉短期价差获利。高频短线与波段结合的方式能更灵活地响应市场波动，争取更高收益。
（2）发挥长久期活跃券优势： 长久期债券对利率变动敏感度高，价格波动幅度更大，结合其良好的流动性，为高频交易和捕捉波段行情提供了更有利的基础条件。
（3）遵守规则与规避隔夜风险： 比赛规则设有日终久期限制。日终主动选择空仓，一方面严格遵守了规则；另一方面，更重要的是规避了隔夜持仓可能面临的债市回调风险，确保次日开市时能根据最新行情灵活决策、把握新的波段交易机会，保持策略的主动性。
Q：模拟交易虽然没有真实资金压力，但在面对模拟账户的盈亏波动时，您是否感受到心理上的挑战？您是如何管理和调整自己的交易心态的？这些经验对实盘有何借鉴意义？
A：模拟交易中的心理挑战确实存在，且比预期更接近实盘体验。虽然资金是虚拟的，但对盈利的喜悦和亏损的挫败本能反应是真实的。
管理心态的方法核心原则是将模拟当作实盘对待，关注过程而非短期结果，认识到亏损是交易必然组成部分，在模拟盘中练习心平气和地接受它。当能够在模拟环境中平静地面对亏损、果断地执行计划、耐心地等待机会，才会为迎接实盘打下真正坚实的基础。
模拟盘大赛第二名商都县农村信用合作联社 范琛琛
Q：您在本次模拟交易中采用的核心策略是什么？主要是基于什么考虑呢？
A：本次模拟比赛主要以波段交易为主，所以可能更加侧重于波段交易策略。其实模拟交易和实操还是有些区别的，咱们常说的趋势策略、骑乘策略、久期策略在模拟盘中大概率无法实施。因为模拟比赛时间较短，仅仅一个月，加上自身还有很多其他工作，无法长时间盯盘的原因，所以，做第一笔交易的时候就很清楚自己交易的方式及最终目的。
Q：在债券交易中，风险管理至关重要。您在本次模拟交易中主要关注哪些风险？能否分享一个您主动进行风险控制的具体例子？
A：债券市场会受到很多因素的扰动，比如资金面、经济数据、政策预期等等，所以风险管理是必要的。因我是以日间波段为主，我的目标就是做日间波段博取高额收益，所以可能更侧重于久期和仓位的管理。在盘中以三十年、十年债券为主做波段交易，盘尾一般都会空仓，即使不空仓久期都会控制到6年左右。我是偏右侧交易，所以很少时候能捕捉到行情的最高点和最低点，也就是在牺牲赔率的基础上提高了胜率，只要达到我预期的位置就会及时的止盈止损。
Q：在做出关键交易决策时，您最依赖哪些类型的信息或分析工具，如何影响您的具体操作？
A：经济数据、宏观政策、海内外消息是每天的必备课程，同时各大券商的观点报告也是家常便饭。在此基础上，我可能更依赖市场情绪，我觉得交易员应该尽量多的去关注各方面的消息，甚至是小作文的消息，但在做日间波段交易的时候一定要清楚，你大可不必去验证消息的真伪，只要跟着行情，跟着市场的情绪去做即可。债券行情的波动是随着参与者的行为和情绪拉动而实时改变，只要综合把握，准确拿捏即可。
Q：在比赛期间，您是否根据市场变化显著调整过您的策略或头寸，能简述一下调整的原因和逻辑吗？
A：比如6月16号央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天），这条公告是周五发出的，所以周一当日，完全可以根据政策去做一个小波段，所以就算满仓或者加杠杆也是有十足的把握。就像此类情况，如果有十足的把握，那就尽量去抓住，毕竟市场是多变万化的。再比如当天公布经济数据，可以去博一下预期。
Q：回顾整个模拟交易过程，哪一笔交易让您学到的东西最多？有哪些您认为在债券交易中非常重要的经验或教训？
A：交易过程中，23号最后一天的交易深入脑海，一般波段是做+1的交易，很少去做+0的交易，除非是做空后，第二天才被迫做+0交易。模拟盘没考虑太多，当时想着既然不能再做+1，那就做点+0，结果发现+0买入根本无法跟着行情走，就算有成交，也是机会渺茫，而且+0卖出只有早上有那么寥寥几笔，下午就别想有+0的交易，这是我模拟交易疏忽大意的一点。其实，后来想想这也是实盘和模拟盘都会遇到的情况，所以波段交易平时尽量少做＋0，除非资金充裕，或者预测利率大概率走低，再或者盘中有突发消息我们要抢跑行情，不然绝对是血一样的教训。所以，送给大家一句话，模拟是实战的基础，并非是捕风捉影，不管什么时候都应该认真面对，对市场报有敬畏之心，只有在不断试错中成长，才有稳赢的几率。
模拟盘大赛第三名浙江临安农村商业银行股份有限公司 叶莹
Q：在做出关键交易决策时，您最依赖哪些类型的信息或分析工具？这些信息如何影响您的具体操作？
A：在做出关键交易决策时，我最依赖市场情绪。因此在实际操作中，我也用这种习惯去指导决策：当市场上在tkn数量显著增加，但现券已经下不动的时候，我会选择及时卖出；反之，当gvn很多，但现券已经上不动的时候，会果断买入。
Q：通过这次模拟交易实践，您发现自己哪些方面的知识或技能得到了最有效的检验和提升？又有哪些需要进一步学习和加强的领域？
A：通过这次模拟交易实践，我提升了组合管理的久期控制能力。同时，在实际交易过程中，我也认识到必须更加果断地做出决策，特别是在把握止盈和止损时机方面，需要做到更加及时和坚决。
模拟盘大赛第四名黑龙江鸡西农村商业银行股份有限公司 孟思宇
Q：您在本次模拟交易中采用的核心策略是什么？主要是基于什么考虑呢？
A：核心策略：我觉得债券市场的波动是以经济基本面为前提，多方因素导致的，因此在确定大方向的同时注重小波段的操作，会提高整体收益。主要考虑因素：基本面偏弱的事实没变，利率向下的趋势就没变。在利率逐步向下的过程中会受到经济数据、货币政策、国际贸易政策等多方面影响，多空双方博弈的时候就是波段的好时机。
Q：您在本次模拟交易中主要关注哪些风险？能否分享一个您主动进行风险控制的具体例子？
A：债券市场是一个天然的多头市场，因为持仓就会有票息，但调整期间会出现浮亏情况，在控制久期的前提下，不出现大的转折性标志，不改变交易方向。
Q：在做出关键交易决策时，您最依赖哪些类型的信息或分析工具？这些信息如何影响了您的具体操作？
A：信息主要包括央行MLF ，债券的发行，社融数据，国际新闻等。具体操作方面，货币宽松、贸易紧张、社融数据差时，市场一般是多头情绪重；债券发行量大、降准降息落空、社融数据好大多是空头情绪更浓厚。但也不完全是千篇一律的，会有利空或利多出尽的时候。
Q：在比赛期间，您是否根据市场变化显著调整过您的策略或头寸？能简述一下调整的原因和逻辑吗？
A：在模拟交易中，前期由于考虑到贸易因素，为了不出现大的回撤风险，每日终了都是空仓，只做日内买卖交易，因此也错过了持仓待涨的机会。但在宽松资金的加持下，债券利率震荡下行，策略上改为不同期限持仓待涨，日内若有买入，日终前无论是否浮亏必须卖出，保持久期不变。
Q：回顾整个模拟交易过程，哪一笔交易让您学到的东西最多？有哪些您认为在债券交易中非常重要的经验或教训？
A：有一笔开始持仓过夜的30年的债券，是我利得最大的交易。
经验：大环境看多情况下，持仓才是王道，小的回调只是为了更好的下行，突破新低。
模拟盘大赛第五名浙江临安农村商业银行股份有限公司 王佳雯
Q：您在本次模拟交易中采用的核心策略是什么？主要是基于什么考虑呢？
A：在本次模拟交易中，我采用的核心策略是逢低买入，多头持有，主要是坚信利率上行是暂时的，利率下行是趋势。
Q：您认为本次债券模拟交易在多大程度上反映了真实市场的挑战？最大的相似点和最明显的差异分别在哪里？
本次债券模拟交易对真实市场挑战的还原度约为80%，在模拟环境与真实市场之间，最具价值的相似点体现在数据的实时性与同步性上——模拟盘所接收和处理的市场行情数据，做到了与实盘市场的高度同步，这为我们去验证策略提供了关键基础。
同时也提醒大家注意，模拟盘和实盘在交易执行环节存在一定差异，在模拟盘中，平仓操作通常能够迅速、无障碍地完成； 但在真实交易场景下，可能会面临挂单长时间难以成交的流动性挑战，这对交易效率和风险管理提出了更高要求。
Choice模拟交易平台介绍
国内独家支持债券做空交易的模拟平台！支持多空、正逆回购，1:1还原真实交易流程；整合6大经纪商报价数据，支持T+0/T+1等交易方式；虚拟资金模拟，无风险体验市场波动；实时追踪总市值/可用资金/久期/回撤等20+风险指标；适合内部培训练兵，欢迎联系定制赛事。
文章来源：东方财富Choice数据
责任编辑：43
郑重声明：东方财富发布此内容旨在传播更多信息，与本站立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
举报
东方财富网
分享到微信朋友圈
打开微信，
点击底部的“发现”
使用“扫一扫”
即可将网页分享至朋友圈
扫描二维码关注
东方财富官网微信
沪股通 深股通 港股通(沪) 港股通(深) 热门资讯 小米YU7上市掀订购潮 主板风险警示票涨跌幅调整为10% 主板风险警示股涨跌幅拟调整 多家AI企业“赶考”港股 焦点专题 2025全国两会第十二届Choice最佳分析师聚焦二十届三中全会
一季度宏观经济数据
中国版平准基金来了
视频
一键关注财经大咖
热点推荐
慈善生涯最多的一回！巴菲特创纪录捐赠60亿美元伯克希尔股票
财联社
17
人评论
2025-06-28
东方财富
扫一扫下载APP
东方财富产品
东方财富免费版
东方财富Level-2
东方财富策略版
妙想投研助理
Choice金融终端
证券交易
东方财富证券开户
东方财富在线交易
东方财富证券交易
关注东方财富
东方财富网微博
东方财富网微信
意见与建议
天天基金
扫一扫下载APP
基金交易
基金开户
基金交易
活期宝
基金产品
稳健理财
关注天天基金
天天基金网微博
天天基金网微信
东方财富期货
扫一扫下载APP
期货交易
期货手机开户
期货电脑开户
期货官方网站
信息网络传播视听节目许可证：0908328号 经营证券期货业务许可证编号：913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱：jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500
关于我们
可持续发展
广告服务
联系我们
诚聘英才
法律声明
隐私保护
征稿启事
友情链接
维度配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
